Bollinger Bands are a technical trading tool created by John Bollinger in the early 1980s. They arose
from the need for adaptive trading bands and the observation that volatility was dynamic, not static as
was widely believed at the time.
The purpose of Bollinger Bands is to provide a relative definition of high and low. By definition prices
are high at the upper band and low at the lower band. This definition can aid in rigorous pattern recognition
and is useful in comparing price action to the action of indicators to arrive at systematic trading decisions.
Bollinger Bands consist of a set of three curves drawn in relation to securities prices. The middle band
is a measure of the intermediate-term trend, usually a simple moving average, that serves as the base for
the upper and lower bands. The interval between the upper and lower bands and the middle band is determined
by volatility, typically the standard deviation of the same data that were used for the average. The default
parameters, 20 periods and two standard deviations, may be adjusted to suit your purposes:
Middle Bollinger Band = 20-period simple moving average
Upper Bollinger Band = Middle Bollinger Band + 2 * 20-period standard deviation
Lower Bollinger Band = Middle Bollinger Band - 2 * 20-period standard deviation
Two important tools are derived from the Bollinger Bands: BandWidth, a relative measure of the width of the
bands, and %b, a measure of where the last price is in relation to the bands.
BandWidth = (Upper Bollinger Band - Lower Bollinger Band) / Middle Bollinger Band
%b = (Last - Lower Bollinger Band) / (Upper Bollinger Band - Lower Bollinger Band)
BandWidth is most often used to quantify The Squeeze, a volatility-based trading opportunity. %b is used to
clarify trading patterns and as an input for trading systems.
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John Bollinger, CFA, CMT
Répondant au besoin de disposer de bandes de trading extensibles et partant du constat que la
volatilité est de nature dynamique et non statique - contrairement à une idée largement répandue
à l'époque - John Bollinger créa un outil d'analyse technique au début des années 80 baptisé
Bandes de Bollinger.
Les Bandes de Bollinger fournissent une définition relative des plus haut et plus bas : les prix
sont élevés à proximité de la bande supérieure, tandis qu'ils sont bas à l'approche de la bande
inférieure. Outre son utilité au niveau du processus rigoureux d'identification des formations
graphiques, cette définition permet de comparer l'évolution des prix à celle des indicateurs pour
aboutir à des décisions de trading d'ordre systématique.
Les Bandes de Bollinger sont une série de trois courbes entourant la structure des prix. Mesure de
la tendance de " moyen terme ", la bande intermédiaire est usuellement une moyenne mobile simple. Les
bandes inférieure et supérieure sont une fonction de la bande intermédiaire. La distance entre les
bandes supérieure et inférieure et la bande intermédiaire est déterminée par la volatilité, typiquement
l'écart type de la même série d'observations formant la moyenne mobile. Les paramètres par défaut - 20
périodes et deux écart-type - peuvent être ajustés selon les exigences de chacun.
Bande de Bollinger intermédiaire = moyenne mobile simple à 20 périodes
Bande de Bollinger supérieure = Bande de Bollinger intermédiaire + 2 * écart-type à 20 périodes
Bande de Bollinger inférieure = Bande de Bollinger intermédiaire - 2 * écart-type à 20 périodes
Deux outils importants sont dérivés des Bandes de Bollinger : BandWidth, une mesure relative de la
largeur des bandes, et %b, une mesure de la position du dernier prix par rapport aux bandes.
BandWidth = (Bande de Bollinger supérieure - Bande de Bollinger inférieure) / Bande de Bollinger
intermédiaire
%b = (Dernier prix - Bande de Bollinger inférieure) / (Bande de Bollinger supérieure - Bande de Bollinger
inférieure)
BandWidth sert le plus souvent à quantifier le Squeeze, une configuration de trading basée sur la
volatilité. %b sert à clarifier les formations de prix et constitue un paramètre de système de trading.
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John Bollinger, CFA, CMT
Las Bandas de Bollinger son una herramienta técnica de “trading” creada por John Bollinger a
principio de los 80’s. Surgieron de la necesidad de contar con bandas de trading adaptables y
de la observación de que la volatilidad es dinámica, no estática como se creía en ese tiempo.
El propósito de las Bandas de Bollinger es proporcionar una definición relativa de alto y bajo.
Por definición, los precios son altos en la banda superior y bajos en la banda inferior. Esta
definición puede ayudar en el reconocimiento riguroso de patrones, y es útil para comparar la
acción del precio con la acción de indicadores, para llegar a decisiones de trading sistemáticas.
Las Bandas de Bollinger consisten de un conjunto de tres curvas dibujadas en relación con los
precios de los activos. La banda de en medio es una medida de la tendencia de plazo intermedio,
normalmente un promedio móvil simple, que sirve como la base para las bandas superior e inferior.
El intervalo entre las bandas superior e inferior y la banda intermedia está determinada or la
volatilidad, típicamente la desviación estándar de los mismos datos que se usaron para el promedio.
Los parámetros por omisión, 20 períodos y dos desviaciones estándar, pueden ajustarse según los propósitos:
Banda Bollinger media = promedio móvil simple de 20 períodos
Banda Bollinger superior = Banda Bollinger media + 2 * desviación estándar de 20 períodos
Banda Bollinger inferior = Banda Bollinger media - 2 * desviación estándar de 20 períodos
Dos herramientas importantes se derivan de las Bandas de Bollinger: amplitud de banda, una medida
relativa de lo ancho de las bandas, y %b, una medida de dónde está el último precio en relación con las bandas.
Amplitud de Banda = (Banda Bollinger superior - Banda Bollinger inferior) / Banda Bollinger media
%b = (último - Banda Bollinger inferior / (Banda Bollinger superior - Banda Bollinger inferior)
Amplitud de Banda se utiliza más frecuentemente para cuantificar el “Squeeze”, una oportunidad de
trading basada en la volatilidad. %b se usa para clarificar patrones de trading y como un insumo
para sistemas de trading.
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John Bollinger, CFA, CMT
Le Bollinger Bands sono uno strumento per l'analisi tecnica creato da John Bollinger nei
primi anni '80. Nacquero come risposta all'esigenza di un indicatore "adattivo" e dalla
constatazione del fatto che la volatilità fosse un elemento dinamico e non statico, come
largamente ritenuto all'epoca.
L'obiettivo delle Bollinger Bands è la definizione di minimi e massimi relativi. Per definizione
i prezzi sono in prossimità dei massimi quando si trovano in corrispondenza della banda superiore
e sono invece prossimi ai minimi quando si muovono nell'area della banda inferiore. Tali definizioni
costituiscono un concreto ausilio nel riconoscimento di modelli grafici ricorrenti (pattern) e si
confermano di estrema utilità nel comparare l'azione dei prezzi rispetto agli indicatori con l'obiettivo
di supportare decisioni operative basate su modelli sistematici.
Le Bollinger Bands sono costituite da tre curve disegnate sul grafico dei prezzi in funzione del
movimento delle quotazioni. La banda mediana, normalmente una media mobile semplice, misura il
trend intermedio e costituisce anche la base per la costruzione della banda superiore e di quella
inferiore. La distanza intercorrente fra le tre bande (superiore, inferiore e mediana) è determinata
dalla volatilità - tipicamente la deviazione standard dei medesimi dati utilizzati per la costruzione
della media mobile. I comuni parametri, 20 periodi per la media e 2 deviazioni standard, possono essere
modificati per rispondere a specifiche esigenze:
Banda mediana = media mobile a 20 periodi;
Banda superiore = Banda mediana + 2 * deviazione standard a 20 periodi;
Banda inferiore = Banda mediana - 2 * deviazione standard a 20 periodi.
Altri due ulteriori strumenti di notevole importanza derivano direttamente dalle Bollinger Bands: BandWidth,
la misura relativa dell'ampiezza delle bande e %b, la misura della posizione dell'ultimo prezzo in relazione
alle bande.
BandWidth = (Banda superiore - Banda inferiore) / Banda mediana;
%b = (Ultimo prezzo - Banda inferiore) / (Banda superiore - Banda inferiore).
Lo strumento BandWidth viene prevalentemente utilizzato per quantificare "The Squeeze", termine traducibile
letteralmente con pressione e che identifica le migliori opportuità d trading basate sulla volatilità. %b è
invece utilizzato per rendere più riconoscibili particolari pattern grafici e come elemento per la costruzione
di trading systems.
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John Bollinger, CFA, CMT
Die Bollinger Bänder sind ein Werkzeug der technischen Analyse, die Anfang der 80er Jahre von John Bollinger entwickelt wurden. Sie ergaben sich aus dem Bedarf nach anpassungsfähigen Bändern und der Beobachtung, dass Volatilität dynamisch ist und nicht, wie zu der Zeit weithin angenommen wurde, statisch.
Die Zielsetzung der Bollinger Bänder ist es, eine relative Einschätzung von zu hohen und zu tiefen Kursen zu liefern. Definitionsgemäß sind die Kurse am oberen Band überkauft (zu hoch) und am unteren Band überverkauft (zu tief). Diese Begriffserklärung kann bei der Chartformationserkennung helfen und ist nützlich um die Preisentwicklung mit der Entwicklung von Indikatoren zu vergleichen, mit dem Ziel, systematische Handelsentscheidungen treffen zu können.
Die Bollinger Bänder bestehen aus einem Satz von drei Kurven, die in Relation zu den Kursen gezeichnet werden. Das mittlere Band ist ein Maßstab für den mittelfristigen Trend, normalerweise ein einfacher gleitender Durchschnitt, der als Basis für das obere und untere Band dient. Der Abstand zwischen dem oberen und unteren Band sowie dem mittleren Band wird von der Volatilität bestimmt, meist ist das die Standardabweichung der gleichen Daten, wie sie beim gleitenden Durchschnitt verwendet werden. Die Standardparameter, 20 Perioden und zwei Standardabweichungen, können den eigenen Bedürfnissen angepasst werden.
Mittleres Bollinger Band = 20 Perioden umfassender einfacher gleitender Durchschnitt
Oberes Bollinger Band = Mittleres Bollinger Band + 2 * 20 Perioden umfassende Standardabweichung
Unteres Bollinger Band = Mittleres Bollinger Band - 2 * 20 Perioden umfassende Standardabweichung
Zwei wichtige Werkzeuge werden von den Bollinger Bändern abgeleitet:
Die BandBreite, welches ein relatives Maß des Abstandes der Bollinger Bänder ist und %b, ein Maß, bei dem der letzte Kurs ins Verhältnis zu den Bändern gesetzt wird.
BandBreite = (Oberes Bollinger Band - Unteres Bollinger Band) / Mittleres Bollingerband)
%b = (Letzter Kurs - Unteres Bollinger Band) / (Oberes Bollinger Band - Unteres Bollinger Band)
Die BandBreite wird meist dazu genutzt einen "Squeeze" zu bestimmen, der eine Volatilitäts-basierte Handelsmöglichkeit ist. b% dient der Verdeutlichung der Chartformationen und als Ansatz für mechanische Handelssysteme.
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